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標題: 創業者注意了!一種新的融資方式,正在創投圈流行 [打印本頁]

作者: admin 時間: 2024-8-15 22:28
標題: 創業者注意了!一種新的融資方式,正在創投圈流行
存眷立异經骨質增生,濟的成长，一個好的角度就是紧密親密察看世界各地創投圈的新趋向。

近几年，一種不算新的融資方法在泰西風行起来，遭到了創業者和投資人的追捧。這類方法被称為RBF（Revenue-based Financing，基于收入分成的融資）。它有别于主流VC“以資金換股权”的收入模式，以分享創業公司的部門業務收入作為投資的回報，而創業者在得到資金的同時無需出讓公司的股分。

這類融資方法在一些其它行業（采矿，音乐等）由来已久，但進入危害投資行業則是近几年的事。它的大布景是VC行業“内卷”加重，風谋利構瘦身茶,追求新的模式冲破，同時，創業企業的融資需求也呈現多样化的态势，呼喊新的辦事方法。

好比，創業公司有分歧的扩大模式。它可所以VC最喜好的急速扩大；也能够不疾不徐，蓄势待發。同時，企業的营業類型和成长阶段也分歧，也必要匹配分歧融資模式。

据行業钻研機構的统计，全世界基于收入的融資市場在2020年到2027年将以61.8%的年复合增加率高速增加。

基于如斯大的增加潜力，市場上呈現了一批基于收入模式的投資機構。他們投資分歧的赛道，打法也各有特點，但都站稳了脚根，為立异經濟的成长摸索出了一種新的融資模式。

那末，這類融資模式的本色是甚麼？存在哪些利弊或合用場景？有哪些代表性的案例？

甚麼是RBF模汐止抽化糞池,式?

凡是，創業公司得到資金的方法是债務融資，或是VC采纳的股权融資。但两種模式都有较着的缺點。

贸易假貸，手续繁琐，還款压力大。同時，若是企業的贸易模式還没有成熟，即使可以或许拿到融資，数額也很小，很難知足企業较持久的運营需求。

股权融資的步伐也很繁杂。更要命的是，隨身灸艾柱小懸灸,企業必要出讓部門所有权，潜伏的價格昂扬。價格一是体如今贸易长處的丧失，二是對付决议计划的滋扰。

而RBF模式参與銀行假貸和危害投資之間，具有了二者的长處。它固然是假貸，但企業没有還款压力，只需依照商定，将企業将来的一部門贩賣收濕疹藥膏,入作為現金奉還给對方。同時，企業供给相對于丰裕的資金，手续凡是也很简洁。

此外，RBF模式既可以自力采纳，也能够與股权投資相連系，即VC采纳部門股权，部門RBF的方法，買賣加倍機動，给創投两邊供给了更多的買賣選擇。

值得夸大的是，在RBF模式下，企業無需向投資方供给任何典質品，投資方也不會给創業者施行IPO或并購退出的压力。因此，開創人與投資人瓜葛也更具同理心，更不乱和更康健。

對付投資機構来讲，如许的模式立异可以或许大大提高所辦事的創業公司的数目。

举個例子，Uncapped是欧洲最先采纳RBF模式的投資機構。公司開創人Ismail在一封公然信中说，風投在欧洲一年要投資350亿美元，但現實拿到投資的創業公司很少。一家機構每一年要见1,500家公司，以後選擇此中5家投資，但Uncapped能做到一年向100多家公司供给發展本錢。

RBF模式的布局與場景

RBF模式的布局凡是长啥样？

按照公然的資料，典范的RBF布局為：

分成還款：創業者按固定比例按月還款，凡是是業務收入的2％-10％。（Uncapped設定的是6%）；

投資回報：投資人設定的回報在1.5倍-3倍之間，且凡是會有回報封顶的条目；

投壯陽藥品,資刻日：貸款刻日為3-5年，但凡是商定截止時候為6-8年（假如企業没有到达還款方针）

投資金額：不必定，但必定少于危害投資，凡是高于銀行假貸。Uncapped的单笔投資金額在1万-100万英镑之間；

經由過程這個布局，可以看出，RBF有较明白的合用場景，其實不合用所有企業。假貸的創業者必需领會如下几點：

RBF比銀行假貸融資更昂贵；

因為還款是基于收入，是以企業必需确保能定時發生收入；

企業的產物或是辦事必需是高毛利率的，不然很難满了偿貸款的百分比。

企業必需将變革莫測的利率身分斟酌在内；

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