|
|
题目里的“商票贴現”我打了引号，由於這其實不是字面意义上的“贸易承兑汇 票贴現”，而是泛指如下环境：
一、應收账款让渡融資，或保理融資；
二、應收账款質押貸款；
三、經由過程贸易承兑汇票贴現、背書举行融資；
四、有壮大的買方，如中石化、電厂等，基於他們的應付账款衍生的各項融資。
之以是用這個名字，是由於“商票贴現”是我的老店主曾推出過的一款商業融資產物，那時的“商票”是指根据發票、合同、贸易承兑汇票等可以左證贸易勾當债权的證實，并按照行內劃定的格局建造的融資申請質料。
可以剧透一下，這個產物厥後由於不良率過高被停了。
我在文章 中已阐發了借助下流信誉的一些問题，在此再也不赘述，建议先领會下這篇文章。
這種营業的共性是聚焦於應收账款，故而其關頭在於怎样把下流圈進来，除之條件到简直权，實践中凡是另有以下摸索：
一、三方协定，即上遊（融資方）、買方和金融機構一块兒签定合同，锁定買方付出的账号。咱們晓得有些下流客户實在有共同的意愿，可是嫌操作贫苦，或只愿意部門共同。三方协定相對於确权来讲，起首只必要盖一次章，其次不必要對每笔营業的金額和刻日举行确认，從而大大的低落了買方的危害，以是接管度比确权略微高一些。但也仅仅是高一點點。
二、依靠一些平台，好比電商平台、第三方付出等，但這只能让营業和付出流水可以被看到，仍然没法實現锁定回款的目标。
三、让下流出具盖過章的對账单。@下%Z4i24%流對這%B1x8R%類@做法的排挤水平确切低不少，但問题是滞後，并且一样不克不及實現锁定回款的目标，融資方若是通知下流變动收款账户，下流共同以後不會有任何分外的责任。
四、代采。本来的营業瓜葛是賣方到買方，既然無法让買方共同，那末很天然可以想到，本身酿成賣方呢？
- 本来： 賣方>>買方
- 如今： 賣方>>資金方>>買方
資金方成為了買方的供给商，是以資金方可以彻底通晓和节制買方的商業和付款。可是資金方究竟结果没有貨品，以是必要本来的賣方代（為）采（購）。
【實践中，代采有多種場景，分歧場景下有分歧的寄义，本文的代采一概按此條诠释消脂茶，】
對付應收账款融資来讲，以我浮浅的认知，我感觉代采（即資金方本身参加到商業中），多是解决锁定下流信誉問题的最有用的解决方案，乃至是独一的解决方案。
但這類資金方直接化身供给商的代采也有問题。一方面，不少買方對供给商有准入請求，不是随即魔術掃把,可以改換的。另外一方面，也不是所有的資金方都愿意或有這個谋劃范畴去做商業。
以是實践中代采另有一個變種，就是資金方經由過程直接入股或明股實债的方法成為融資方的股东，并經由過程派驻財政等方法實現對融資方的部門节制。
但不论是直接嵌入商業仍是經由過程入股节台灣運彩足球賠率，制，對金融機構来讲都很難施行。銀行必定是没法子做了。我晓得有的小銀行和信任公司，經由過程联系關系方去入股融資方，從而變相實現代采。但這類做法只能小打小闹，做不大，也會有合規問题。
以是這種营業做得比力多的是財產本錢，金融本錢比力少。好比有些主業就是做大宗商品商業的國企，或一些特定行業的供给链辦理公司，他們做這些事變有得天独厚的上風。
本文起頭我就流露了，老店主的商票贴現產物因不良率過高最後停掉了。
直接缘由嘛，是由於那時為了抢市場，不必要買方确权，只是根据賣方片面出具的合同、票据、發票等質料，以是最後要末没有回款，要末回款被調用。
我為甚麼加了”直接“两個字，是由於咱們总要尽量地去追本溯源，假設客户的营業很赚錢，他有甚麼需要虚構商業布景壯陽藥,或轉移資金呢？
就拿本文的代采来讲，假設真的把布局搭起来了，就完事了麼？ 你不會只做一单買賣吧，買賣一旦轉动起来，商業和資金底子對不上。我本人就打過一個讼事，那時客户就说這笔錢不是你銀行那批貨品的，你銀行那批商業取缔了，還拿出了刊出發票的證實。 好吧，就算都能對的上，貨品市場價值大跌呢？質量失事故了呢？违约金能补充本金麼？或账户被冻结了呢？
以我十年多的危害辦理相干事情履历我可以很賣力人的说，久远来看，想經由過程节制单笔商業或单笔資金来确保授信平安几近是行欠亨的。我本人也一向认為危害必要辦理而不是节制，供给链金融的本色也是辦理供给链而不是简略的节制回款危害頸椎枕,。 |
|
發表於 2023-8-23 17:28:41
收藏